มุมอินไซด์:เราขอแนะนำพอร์ตโบรกเกอร์ เจ้าของ กองทุน และฝรั่ง STRONG BUYหุ้นBANPUเพราะมีupsideตั้ง50% ส่วนรายย่อย(ยับ)อยู่เฉยๆครับ รอพวกขาใหญ่ปากตรงกับใจงัดขึ้นสำเร็จเมื่อไหร่ หยุดไหลแน่ๆค่อยรอตามน้ำดีกว่า

  

โดย ณัฐวุฒิ รุ่งวงษ์ ที่ปรึกษาการลงทุนใบอนุญาตเลขที่12888 บลป.ต้นธารคอร์ปอเรชั่น โทร.029275800 www.tontancorp.com (บทความนี้เผยแพร่กับสมาชิกครั้งแรกเมื่อ27กรกฎาคม 2555 )

บทสรุป-ผมอยากบอกว่า หากพวกคุณมั่นใจปัจจัยพื้นฐานระยะยาวว่าดีแน่ๆ ราคาหุ้นเวลานี้ต่ำกว่าที่ทั้งนักวิเคราะห์ไทย และฝรั่งประเมินไว้ตั้งแต่550-700บาท หรือเฉลี่ยราคาพื้นฐาน600บาท ตอนนี้มีส่วนลดอยู่มาก เราแนะนำให้พวกคุณๆ(คือพอร์ตโบรกเกอร์  เจ้าของ กองทุน ฝรั่ง)STRONG BUY เนื่องจากราคาตกมาถึงเป้าหมายทางเทคนิคที่โคตรน่าซื้อแล้ว และมีupside gainอยู่ตั้ง50%

ส่วนรายย่อย ผมว่าให้ดูเฉยๆครับ รอพวกที่เขามองดีๆมองทางซื้ออย่างพอร์ตโบรกเกอร์ เจ้าของ กองทุน ฝรั่ง งัดขึ้นไปให้ได้ ให้หยุดไหลร่วงลงก่อน มีสัญญาณดีๆว่าขึ้นแน่ ค่อนซื้อ หรือค่อยแก้ตัวก็ยังไม่สายหรอกครับ

1.BANPUร่วงสวนทางเสียงเชียร์ โบรกไทย-เทศที่ให้ราคาเป้าหมายทางพื้นฐานราว600บาท ล่าสุดหลุด400แล้ว

หุ้นเหมืองบ้านปู(BANPU)ร่วงลงต่อเนื่อง เช้าวันนี้หลุด400ลงไป ท่ามกลางเสียงเชียร์ซื้อเป็นเอกฉันท์ของโบรกเกอร์ที่ให้ราคาเป้าหมายทางพื้นฐานไว้เฉียด600บาท

หุ้นBANPUร่วงลงเพราะราคาถ่านหินในตลาดโลกตกต่ำ เจ้าของบริษัทปรับประมาณการณ์ล่าสุดว่าจะมีอัตรากำไรหรือรายได้ขยายตัวเพียง3%จากเดิมเคยคาดไว้15% เป็นข่าวร้ายกระหน่ำซ้ำเติมล่าสุด

ไปอ่านบทวิเคราะห์โบรกเกอร์ไทย-เทศ ทางด้านปัจจัยพื้นฐานกันดูก่อนครับ

บทวิจัยของโบรกเกอร์ฝรั่งรายนี้ให้ราคาเป้าหมาย553บาท เก่งกว่าตลาดรวม(Outperform)

โบรกฝรั่งอีกรายให้ราคาเป้าหมาย554บาท แนะนำ”ซื้อเก็งกำไร”

ราคาพื้นฐานโดยเฉลี่ยโบรกเกอร์ให้ไว้ 594 บาท

http://www.settrade.com/AnalystConsensus/C04_10_stock_saa_p1.jsp?selectPage=10&txtSymbol=BANPU

ต่อไปนี้เป็นความเห็นของโบรกเกอร์รายหนึ่ง

คำแนะนำ ซื้อ เป้าหมาย608บาท

ประเด็นการลงทุน: เนื่องจากประมาณการกำไรที่ลดลงในครึ่งปีหลัง เรามองว่าราคาหุ้น BANPU ไม่น่าจะปรับตัวได้ดีกว่าตลาด จนกว่าตลาดจะกลับมามั่นใจในแนวโน้มของกำไรหรือราคาถ่านหินที่สูงขึ้นอีกครั้ง (เราคาดว่าราคาถ่านหินน่าจะปรับตัวดีขึ้นในปลายไตรมาส4/55) อย่างไรก็ตาม เรายังคงแนะนำ ซื้อ เนื่องจากมีแนวโน้มอัตราเติบโตระยะยาวที่แข็งแกร่ง หนุนจากการขยายผลผลิตและกำไรสุทธิของ CEY ที่สูงขึ้นในปี2556

ผลประกอบการไตรมาส 2/55 น่าจะสูงสุดของปี ... เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2/55 จะอยู่ที่ 3,281 ล้านบาท สูงขึ้น 18% QoQ และ4% YoY ตัวเลข ITMG ที่แข็งแกร่งเป็นตัวหนุนประมาณการเติบโต QoQ ซึ่งคาดจะรายงานปริมาณขายสูงขึ้นมาอยู่ที่ 6.4 ล้านตัน จาก5.7 ล้านตัน ในไตรมาส1/55 ราคาถ่านหินที่ลดลงมากกระทบต่อราคาขายเฉลี่ยเพียงเล็กน้อย เราคาดราคาขายเฉลี่ยอยู่ที่ 97 ดอลล่าร์ต่อตัน เทียบกับ ราคาเฉลี่ยในไตรมาส 1/55 ที่ 101 ดอลล่าร์ต่อตัน นอกจากนี้ CEY ควรที่จะรายงานตัวเลข QoQ ที่ทรงตัว แม้ว่าจะมีการย้าย long-wall คาดปริมาณขายจะอยู่ที่ประมาณใกล้เคียงกับในไตรมาส 1/55 ที่ 3.5 ล้านตัน เนื่องจากการส่งสินค้าถูกเลื่อนออกไปในไตรมาส2/55 ในขณะที่ราคาขายเฉลี่ยค่อนข้างทรงตัว เนื่องจาก85% ของปริมาณขายของ CEY ได้ถูกกำหนดราคาไว้ก่อนหน้าแล้ว

…แนวโน้มเชิงลบของกำไรสุทธิในไตรมาส 3/55; ต่ำสุดในไตรมาส 4/55.... เราคาดแนวโน้มครึ่งหลังปี 2555 จะอ่อนตัวกว่าครึ่งปีแรก ราคาขายเฉลี่ยอยู่ในช่วงขาลง ซึ่งราคาถ่านหินที่ลดลงนั้นจะส่งผลกระทบต่อตัวเลขครึ่งหลังปี2555 เป็นอย่างมาก จากประมาณการของเรา ราคาขายเฉลี่ยของ ITMG อยู่ที่ 92 ดอลล่าร์ต่อตัน ในครึ่งหลังปี2555 เทียบกับ 99 ดอลล่าร์ต่อตัน ในครึ่งแรกของปี 2555นอกจากนี้ รายได้จาก BLCP จะลดลงจากจุดสูงสุดในไตรมาส 2/55 และอยู่ต่ำสุดในไตรมาส 4/55 เนื่องจากการปิดซ่อมบำรุงประจำปี) นอกจากนี้ คาดว่า BANPU จะรายงานกำไรที่ลดลงมากจากสัญญา Swap ถ่านหิน ผู้บริหารแนะว่า สัญญาส่วนมากจะรับรู้ในไตรมาส 2/55เนื่องจาก เชื่อว่าราคาถ่านหินได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว

...มีความเสี่ยงในประมาณการปี 2555 เพียงเล็กน้อย: แม้ว่าแนวโน้มในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2555 จะอ่อนตัวลง เรายังคงประมาณการปี 2555 ไว้ที่ 11,848 ล้านบาท ภายใต้สถานการณ์ที่แย่ที่สุด (เทียบจาก NEWC ที่ 80 เหรียญต่อตันในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2555) เราเห็นว่ามีความเสี่ยงเพียงแค่ 13% จากประมาณการในปัจจุบัน ราคาขายเฉลี่ยของ ITMG มีแนวโน้มลดลงมาอยู่ที่ 95 เหรียญต่อตันจากสถานการณ์ที่เราใช้เป็นฐานที่ 98 เหรียญต่อตัน ทั้งนี้เป็นผลมาจากยอดขายรวมของ ITMG ตั้งไว้ที่ 27 ล้านตัน ซึ่ง 80% ของยอดขายทั้งหมดได้ทำสัญญาราคาขายไว้แล้ว และอีก 12% ได้ทำสัญญาสว๊อปที่ราคาเฉลี่ย 105 เหรียญต่อตัน

ยังคงมีอัพไซด์? ในขณะที่เรายังคาดราคาขายเฉลี่ยของ ITMG จะปรับตัวลดลงต่อเนื่องมาอยู่ที่ 91 เหรียญต่อตันในปี 2556 เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มในปีหน้า หนุนโดยการปรับขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น BANPU ตั้งเป้ากำลังการผลิตเติบโต 10% YoY มาอยู่ที่50 ล้านตัน (เราคาดไว้ที่ 48 ล้านตัน) เหมือง Bharinto จะเริ่มการผลิตในช่วงปลายไตรมาส 4/55 ผู้บริหารได้ตั้งเป้าที่จะเพิ่มกำลังการผลิตของเหมือง Goahe มาอยู่ที่ 6 ล้านตัน จากเดิม 3 ล้านตัน ในปี 2555 เมื่อได้รับใบอนุญาตในการผลิต (คาดว่าจะได้รับในเร็วๆ นี้) นอกจากนี้ BANPU ได้เริ่มต้นโครงการในการบริหารต้นทุนให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยหลักๆ แล้วจะเป็นการลดอัตราส่วนของดินต่อแร่ให้ต่ำลง ทุกๆ 1 ลบ.ม. ที่ลดลงในอัตราส่วนนี้จะสามารถลดต้นทุนได้ 3 เหรียญต่อตัน

II.ถ้าBANPUอนาคตดีขนาดนั้น ราคาก็ลงมามีส่วนลดขนาดนี้ ทำไมบัญชีพอร์ตโบรกเกอร์  หรือเจ้าของ กองทุน กับฝรั่งไม่ซื้อซะเลยครับ ทางเทคนิคผมขอแนะนำให้โบรกเกอร์ เจ้าของ กองทุน ฝรั่งSTRONG BUY ส่วนรายย่อย(ยับ)รอดูให้พี่ๆเขางัดขึ่นได้ก่อนค่อยตามน้ำดีกว่าไหมครับ

มุมมองทางเทคนิค-BANPUคำนวณจากพีค868 บาท และฐาน140บาท ตอนนี้มีเป้าหมายลงเขต2ใน3คือ418หรือ382บาท โดยล่าสุดหลุด418บาทลงมา เช้านี้ลงลึกสุดที่396 ปิดที่ 399 บาท

ต่อไปนี้ไม่ใช่คำชี้ชวนทางใดๆทั้งทางซิ้อทางขาย เอาไว้ดูครับ สำหรับรายย่อย (ยับ)

หากผมจะชวนใครซื้อหุ้นตัวนี้ก็จะแนะนำพอร์ตโบรกเกอร์ ที่ฝ่ายวิจัยทุกรายแนะนำให้ซื้อหมด ไม่มีใครแนะนำให้ขายเลย และให้ราคาเป้าหมายไว้แถว600 บาท ตอนนี้ลงมาก็ต่ำกว่า 400 หากกลับไป600 ก็เท่ากับว่ามีUpside gainอยู่ตั้ง 50% ทำไมพอร์ตโบรกเกอร์ไม่ซื้อหุ้นเข้าพอร์ตเลยหละครับ

อันนี้รวมทั้งเจ้าของที่มองว่าบริษัทยังGrowth แม้จะหั่นประมาณการณ์ว่าเหลือgrowth3% รวมทั้ง กองทุน และโบรกเกอร์ฝรั่งที่แนะนำซื้อทุกราย

ผมอยากบอกว่า หากพวกคุณมั่นใจปัจจัยพื้นฐานระยะยาวว่าดีแน่ๆ ราคาหุ้นเวลานี้ต่ำกว่าที่ทั้งนักวิเคราะห์ไทย และฝรั่งประเมินไว้ตั้งแต่550-700บาท หรือเฉลี่ยราคาพื้นฐาน600บาท ตอนนี้มีส่วนลดอยู่มาก เราแนะนำให้คุณ(พอ์ตโบรกเกอร์  เจ้าของ กองทุน ฝรั่ง)STRONG BUY เนื่องจากราคาตกมาถึงเป้าหมายทางเทคนิคที่โคตรน่าซื้อแล้ว และมีupside gainอยู่ตั้ง50%

ส่วนรายย่อย ผมว่าให้ดูเฉยๆครับ รอพวกที่เขามองดีๆมองทางซื้ออย่างพอร์ตโบรกเกอร์ เจ้าของ กองทุน ฝรั่ง งัดขึ้นไปให้ได้ ให้หยุดไหลร่วงลงก่อน มีสัญญาณดีๆว่าขึ้นแน่ ค่อนซื้อ หรือค่อยแก้ตัวก็ยังไม่สายหรอกครับ

******************

อบรมกราฟเทคนิคง่ายนิดเดียว 26 สิงหาคมนี้

 

*งานอบรมเชิงปฏิบัติการที่ทำให้คุณอ่านแนวโน้มเป็นอ่านเืทร็นด์ให้ขาดในแบบณัฐวุฒิ
*หาจังหวะเข้าซื้อขายแม่นยำตรงเป้าได้ผลจริง
*เหมาะกับนักลงทุน หรือคนที่เล่นเก็งกำไรในตลาดหุ้น นำไปประยุกต์กับTFEX ทองคำ น้ำมัน อัตราแลกเปลี่ยน
*มีเอกสารประกอบเรื่อง"กราฟเทคนิคง่ายนิดเดียว"พร้อมกับหนังสือคู่มือตลาดหุ้นไทยไตรมาส3มูลค่า1,100บาท
*เรียนสนุกไม่้ปีนบันไดเรียน ไม่เน้นศัพท์แสงยุ่งยาก แบบบ้านๆใครก็เรียนได้ แม้แต่คนที่คิดว่าจะไม่รู้เรื่อง
*หลักสูตรที่มีผู้เรียนมากกว่า51รุ่น มากกว่า1500คนที่กลายเป็นนักลงทุน หรือเทรดเดอร์ที่มีคุณภาพในรอบ3ปีัที่ผ่านมา
*เรียนเพียงวันเดียวนำไปใช้งานได้ตลอดชีพ
*เรียนด้วยโปรแกรมAPEXและEfinancethaiที่นิยมใช้กันสูงสุด
*เรียนที่ห้องฝึกอบรมบริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุนต้นธารคอร์ปอเรชั่น จำกัด รามคำแหง160
*เรียนกับอาจารย์ณัฐวุฒิ รุ่งวงษ์ จัดเต็มไม่มีกั๊ก
*โทรล็อกที่นั่งตอนนี้ 02-9275800 โทรมือถือ087-7174939/087-7174979/087-7178979
*ค่าฝึกอบรมอ่าจจะถูกที่สุดในเวลานี้ แต่อาจจะดีที่สุด(จากคำกล่าวของผู้ผ่านการฝึกอบรมมาแล้ว)
*สงวนสิทธิ์เพียง5ท่านสุดท้าย

เล่มนี้ทีเด็ด ไม่มีวางจำหน่ายตามร้านหนังสือทั่วไป จัดทำจำนวนจำกัด ต้องสั่งจองก่อนจึงจะมีสิทธิ/*ทิศทางแนวโน้มตลาดหุ้นไทยไตรมาส3จะไปทางไหน ขึ้นหรือลงเท่าไหร่? /*กลุ่มไหนเด่นเป็นพระเอกโดดเด่น กลุ่มไหนควรหลีกเลี่ยงเสี่ยงโดนกิน/ *ฟันธง4หุ้นเด่นไตรมาส3 ทั้งหุ้นเด่นนำตลาดรอบนี้/หุ้นที่จะให้ผลตอบแทนงามในด้านเงินปันผลที่สุด,หุ้นทีเด็ดเพชรในตมที่คนยังมองไม่เห็น เราจะเจียระนัยมัน,หุ้นม้ามืิดที่ให้ผลตอบแทนดีเกินคาด /*แนะนำการจัดพอร์ตลงทุนในสไตล์มืออาชีพ ฯลฯ...โทรก่อนรวยกว่02-9275800 โทรมือถือ087-7174939/087-7174979/087-7178979