โดย ณัฐวุฒิ รุ่งวงษ์ ที่ปรึกษาการลงทุนใบอนุญาตเลขที่12888 บลป.ต้นธารคอร์ปอเรชั่น โทร.029275800 www.tontancorp.com
**********
1.ผลของคดียุบพรรคกับตลาดหุ้น สูตรสำเร็จ3ช่วงกับการลงทุน พลิกวิกฤตเป็นโอกาสหากรู้(ตามสูตรแล้วระยะที่3ควรมีnew highเกิน1055จุด ไปเป้าหมาย1100-1130)
จากที่ผมมีประสบการณ์บรรยายและเฝ้าดูสถิติของวิกฤตการณ์ต่างๆที่มีผลกระทบต่อตลาดหุ้นหลายเหตุการณ์ที่ผ่านมา พบว่าวิกฤตการณ์ต่างๆ(เช่น สงคราม,การประท้วง,จลาจล,อภิปรายไล่รัฐบาล,คดียุบพรรค,คดียึดทรัพย์อดีตนายกฯทักษิณ) จะพบว่าแบ่งเป็น3ช่วงที่มีผลกระทบต่อตลาดหุ้น
ระยะที่1 Panic sell-คือตกลงมาหนัก ก่อนจะถึงวันเกิดเหตุ เนื่องจากตลาดมีความกังวล เกรงผลกระทบตามมาเลวร้าย เลยพากันเทขายหุ้นทิ้งก่อน(อิงกับคดียุบพรรคประชาธิปัตย์ ผมว่าเกิดเหตุไปแล้วเมื่อวันศุกร์ก่อน หรือก่อนหน้านั้นตลอดสัปดาห์ก่อน)
ระยะที่2 ซึมตัว-เป็นช่วงรอผลรอการชี้ขาดรอความชัดเจน(อิงกับคดียุบพรรคก็น่าเป็นตลอดช่วงเช้าวันจันทร์ที่29 ต่อเนื่องไปถึงบ่าย ระหว่างรออัยการสรุปคำฟ้อง,ดูคุณชวน หลีกภัย แถลงแก้คดี,ดูศาลอ่านคำตัดสิน)ตลาดหุ้นจะซึมตัวแบบแกว่งแคบๆไม่ไปไหนมาไหน วอลุมซื้อขายหดตัว
ระยะที่3ชัดเจนแล้วขึ้น-คือพอรู้ผลชัดเจน(หากเป็นอภิปรายไล่รัฐบาลก็คือลงมติไว้หรือไม่ไว้วางใจ,หากเป็นจลาจลก็คือจบหรือยัง แพ้หรือชนะ หากเป็นสงครามก็คือมีการยิงนัดแรก คนรู้แล้วว่าใครจะชนะหรือแพ้ หากอิงคดียุบพรรคคือตัดสินแล้วว่า ยุบ/ไม่ยุบ/ตัดสิทธิ์ หุ้นจะขึ้นทุกกรณี ไม่ว่าผลจะออกมาแบบไหน เพราะเกิดความชัดเจน หายคลุมเครือแล้ว)
*บางท่านอาจบอกว่า เพราะไม่ยุบปชป.หุ้นเลยขึ้น ผมก็อยากบอกว่าถึงยุบก็ขึ้นอยู่ดีนะครับตามสูตรนี้ เพราะหายความคลุมเครือแล้ว
What’s next?-โดยทั่วไปทุกวิกฤตการณ์ที่ผ่านมาเมื่อตัดสินออกมาชัดเจน ตลาดหุ้นจะขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่(new high) เช่นรอบนี้ก็มีโอกาสขึ้นไปเกิน1055จุด นี่หมายถึงว่าเทียบเคียงจากทุกวิกฤตการณ์ที่ผ่านมา มีสถิติแบบนี้นะครับ กรณีนี้จะเป็นข้อยกเว้นไหม นั่นก็ต้องติดตามดู...(แต่ดูเหมือนตอนนี้มีหวังนะครับ หากสัปดาห์นี้ขึ้นผ่านด่าน1030ก็ควรคาดหวังการทำนิวไฮไปอีกราว100จุด ไปเขต1100-1130)
2.กนง.ทำเซอร์ไพรส์ขึ้นดอกเบี้ย ทำให้เงินไม่ไหลออก หรืออาจมีเงินไหลเข้า กลับมาเป็นปัจจัยบวก
พิจารณาจากกรณียุบพรรค ไม่ว่าผลจะออกมาอย่างไรจะเป็นผลดีต่อตลาดหุ้นทั้งนั้น และตามสูตรแล้วตลาดควรต้องขึ้นทำnew highเกิน1055จุดที่เคยทำไว้ ซึ่งก็ดูเหมือนจะดี..แต่ที่ผ่านมาผมมีข้อสงสับว่าหากดอลลาร์แข็งขึ้น และค่าบาทอ่อนลง ตลาดหุ้นจะขึ้นไปได้อย่างไร?
*อย่างไรก็ตามเมื่อวานก่อนนี้ กนง.ตอบโจทย์คาใจไปแล้ว เมื่อขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย0.25%มาที่2% ตรงนี้จะทำให้เงินไม่ไหลออก และอาจไหลเข้ามากินส่วนต่างดอกเบี้ย(คิดง่ายๆว่าดอกเบี้ยอเมริกาแค่0.2% ถอนออกมาฝากแบงก์เมืองไทยก็ได้2%แล้ว)
อย่างไรก็ตามปัจจัยค่าเงินก็ยังต้องเอาไว้เฝ้าระวังต่อไปครับ
สำหรับค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นผ่านแนวต้านdowntrendสำคัญบริเวณ 79.15 จุด มาเขต81.525จุด เช้านี้อ่อนลงมาอยู่ที่80.77จุด
แนวโน้ม เมื่อยืนเหนือdowntrend line79.90จุดเด็ดขาด ก็เป็นไปได้ว่า ดัชนีค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มจะแข็งค่าต่อเนื่อง
ส่วนค่าเงินบาทหลังจากกนง.ขึ้นดอกเบี้ย ก็กลับแข็งขึ้นมาเขต 29.99 เมื่อวานนี้ ส่วนเช้านี้อยู่บริเวณ 30.035บาท/ดอลลาร์
การที่กนง.เซอร์ไพรส์ขึ้นดอกเบี้ย(แทนที่จะตรึงไว้ระดับเดิม)ก็อาจทำให้แข็งขึ้นมาเขต29.80โดยประมาณ และหากอ่อนลงก็อาจไม่เกิน30.30 คืออาจแกว่งในกรอบนี้ เว้นแต่หลุด29.80จะแข็งค่าต่อเนื่อง
ความสัมพันธ์ของค่าเงินกับตลาดหุ้นก็คือ
ชาร์ตที่2:ความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินบาท(ภาพบน)กับตลาดหุ้น(ภาพล่าง) คือเงินบาทแข็งทำให้ตลาดหุ้นขึ้น
ก.หากเงินดอลลาร์ ตก และบาทแข็ง ตลาดหุ้นจะขึ้นเหมือนที่ผ่านมา เพราะเงินต่างชาติไหลเข้า
ข.หากดอลลาร์ แข็ง และค่าเงินบาทอ่อน ตลาดหุ้นมักตก เพราะแปลว่าฝรั่งขายทำกำไรในตลาดหุ้น เอาเงินออก หรือเอากำไรไปช้อนซื้อเก็งกำไรค่าเงินดอลลาร์
ดังนั้นการที่กนง.ขึ้นดอกเบี้ย ก็น่าจะทำให้เงินไหลเข้าต่อ อย่างเมื่อวานต่างชาติซื้อสุทธิ3พันล้านบาทเศษ ก็จะทำให้ค่าเงินบาทแข็ง อย่างไรก็ตามยังถือเป็นปัจจัยที่น่าเฝ้าระวัง แต่ก็ถือว่าเป็นเชิงลบน้อยลงแล้วกับตลาดหุ้นไทยในระยะนี้ และระยะต่อไป หลังกนง.ขึ้นดอกเบี้ยวานนี้
3.อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นไทย(SET)ยังมีลุ้นอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น หากผ่านเขต1025-1030ช่วงนี้ได้ จะลบล้างภาพเชิงลบ จากโครงสร้างรูปแบบราคาhead & shoulders top โดยมีโอกาสขึ้นทำนิวไฮเขต1100-1130จุด
ชาร์ตที่3 SET ที่ผ่านมาได้ฟอร์มตัวเป็นรูปแบบหัวไหล่ดอย(Head & shoulders top) โดยจุดตัดสินสำคัญคือ
ก.ในแง่ดี-ยืนเหนือ978จุดได้ แล้วฟื้นตัวขึ้นไปปิดเหนือเขต1000หรือให้ดี1005ขึ้นไปเด็ดขาด แสดงว่าตลาดหุ้นจะดำเนินต่อไปในแนวโน้มขึ้น คือวันหรือช่วงต่อไปจะขึ้นไปด่าน1026-1030และ หากผ่าน1030ก็จะไปทดสอบพีคเดิม1055 และมีโอกาสไปทำนิวไฮเขต1100-1130
ข.แง่ไม่ดี-หากSET ผ่านด่าน1026-1030ไม่ได้ และหรือลงไปหลุดด่าน978ลงไปเด็ดขาดในช่วงนี้ เช่นลงไปปิดต่ำกว่า978นี้ จะปรับตัวลงแรงและลงยาว จากโครงสร้างเชิงลบหัวบ่าดอย โดยเป้าหมายลงสุดๆคือ900ถ้วน หรืออย่างน้อย950+/-
ข้อพิจารณาที่สำคัญมีดังนี้
*กลยุทธ์สำคัญ-หากSET สามารถทำฐานยกสูงขึ้นกว่าฐานเดิมเขต978+/- หรือขึ้นมาผ่านแนวต้านdowntrend line~1000-1005ได้ในสัปดาห์นี้เด็ดขาด หรือให้ชัดผ่านเขต1025-1030 ในสัปดาห์นี้จะยืนยันว่าการลงไปเขต978ในสัปดาห์ก่อนนั้น ทำการลงไปจบปรับฐานเรียบร้อยแล้ว โดยจะปรับตัวในแนวโน้มขาขึ้น(uptrend)ต่อไป (ตามด่านต่างๆคือ1055พีคเก่าและคาดว่าผ่านจะไปเป้าหมาย1100-1130จุด) กรณี้นี้ให้ถือ หรือซื้อหุ้น(แนะนำหุ้นเด่นคือแบงก์BBL SCB TMBนอกจากนั้นเป็นพวกที่เทคนิคสวยเช่นBTS CPF GFPT ท่านสมาชิกดูรายละเอียดในกระทิงทองส่องหุ้น)
แต่หากไม่ผ่านด่าน1026-1030 หรือวกลงปิดต่ำกว่านี้ ให้คาดการณ์ในแง่ร้ายไว้ก่อนว่ามีโอกาสลงเป็น100จุดไปแถว900 ให้นำหุ้นที่กำไร ใกล้ทุน หรือขาดทุนไม่เกิน5%ขายออกตัดขาดทุน และรอ อาจไปรอช้อนซื้อแถว900จุด อาจนานหลายสัปดาห์ หรือเป็นเดือนนับจากนี้ (ลงอย่างน้อยๆก็950จุด)
*Note-วันนี้มีกรอบแนวรับ1026-1030จุด หากยืนได้ ป้ายหน้าไปพีคเดิม1055และควรคาดว่าจะมีnew highขึ้นไป1100-1130 เนื่องจากเกิดสัญญาณซื้อในเครื่องมือเทคนิคคือmodified stochasticsเมื่อวานก่อน แสดงว่ามีroomให้ขึ้นอีกมาก น่าจะฟันธงไปในทางที่ว่า ตลาดได้ลบล้างโครงสร้างเชิงลรูปแบบหัวบ่าดอยไปแล้ว และหากปิดเหนือ1026-1030ได้เด็ดขาด ก็ต้องคาดการณ์ว่ารอบนี้จะทำnew highเกิน1055เป้าหมายไป1100-1130ค่อนข้างสูง จึงแนะนำซื้อหรือถือหุ้นเด่นที่แนะนำ(ดูในบทความกระทิงทองส่องหุ้น)
4.SET50 ลบล้างภาพเชิงลบจากรูปแบบหัวบ่าดอยแล้ว จะเป็นขาขึ้นรอบใหม่ลุ้นnew highเกิน735 เป้า745หรือ780
ที่ผ่านมาฟอร์มตัวเป็นรูปแบบหัวและบ่าtop ก็จะเห็นว่ามีหัวบริเวณ735 ไหล่ซ้ายบริเวณ700 ไหล่ขวาบริเวณ710-715 จุด(เอาให้ตรงเพะคือ710-713) และneck lineบริเวณ680จุด
ข้อพิจารณาก็คล้ายSETคือ
ก.แง่ดี-หากยืนเหนือ680ได้ ก็น่าฟื้นทดสอบด่านต่างๆ และหากผ่านแนวต้านdowntrendเขต710-715จุดได้ แสดงว่าได้ลบล้างภาพเชิงลบจากรูปแบบหัวและบ่าเรียบร้อย ต่อไปก็จะเป็นขาขึ้น ก็จะขึ้นไปเป้าหมายถัดไป720-725 และหากผ่านก็จะไปต่อเป้าหมาย735-745 จุด เป้าใหญ่รอบหน้า780
ข.แง่ไม่ดี –หากไม่ผ่านด่าน710-715ในสัปดาห์นี้ และหรือหลุดลงมาไปหลุด680จุดก็จะเป็นขาลงใหญ่และยาว โดยจะลงไป650เป็นอย่างน้อย หรือยาวไปถึง600+/-
*Note-แต่เนื่องจากเพิ่งเกิดสัญญาณซื้อว่าจะเป็นขาขึ้นในmodified stochasticsในชาร์ตรายวันเมื่อวานก่อนนี้ ก็น่าฟันธงว่าจะเป็นทางขึ้นมากกว่า และยังมีroomขึ้นอีกไกล คาดหวังไปพีคเดิม735หรือนิวไฮ750กระทั่ง780จุด จึงควรเน้นทางซื้อมากกว่า
กลยุทธ์-ระยะนี้หากยืนเหนือแนวรับเขต680ได้ก็น่าซื้อ (วันนี้แนวรับ714-719) แล้วถือทดสอบด่านต่างๆคือ725ถัดไปพีคเก่า735 และน่ามีนิวไฮเขต750 เป้าหมายใหญ่รอบนี้780
ยกเว้นสัปดาห์นี้ปิดต่ำกว่า710-715ก็ขายลดความเสี่ยง(เว้นแต่ว่าผ่าน และSETไปผ่านด่าน1030ในระยะสัปดาห์ก็ถือลุ้นการขึ้นไปทำnew high)
**********
เกี่ยวกับผู้เขียน
-ณัฐวุฒิ รุ่งวงษ์ ที่ปรึกษาการลงทุนใบอนุญาตเลขที่12888 บลป.ต้นธารคอร์ปอเรชั่น โทร.029275800 www.tontancorp.com ติดตามชมรายการเพื่อนนักลงทุนทางTNN24(UBC7)จันทร์-ศุกร์ 13.10-13.30
-ประธานกรรมการ บริษัทหลักรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน ต้นธารคอร์ปอเรชั่น จำกัด
-ผู้ดำเนินรายการโทรทัศน์เพื่อนนักลงทุน TNN24
-มหาบัณฑิตด้านการจัดการบริหารงานภาครัฐและภาคเอกชน NIDA
-ประกาศนียบัตรสำหรับนักบริหารระดับสูง สถาบันพระปกเกล้า หลักสูตร ปปร.รุ่น10,ปรม.รุ่น3และปศส.รุ่น1
-ผู้เขียนหนังสือทีเด็ดรวยหุ้นพันล้าน(พิมพ์10ครั้งในปี2546)
*******************
สมัครสมาชิกเพื่อติดตามบทความนี้ อ่านชาร์ตประกอบ และรับหุ้นเด่น ก่อนเปิดตลาดทุกเช้า ที่ http://www.tontancorp.com/ สอบถามสมัครสมาชิก โทร.02-9275800
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น