ฝรั่งจะขายอีกเยอะไหม? และจะลงไปเท่าไหร่ จะมีฟื้นขึ้นมาให้ออกบ้างหรือไม่? จริงไหมที่ฝรั่งขายหุ้นไทยทิ้งแล้วขนกลับไปอเมริกา?..

โดย ณัฐวุฒิ รุ่งวงษ์ ที่ปรึกษาการลงทุนใบอนุญาตเลขที่12888 บลป.ต้นธารคอร์ปอเรชั่น โทร.029275800 081-8311611 087-7174979 http://www.facebook.com/tontancorp

คือที่ผ่านมาตลาดหุ้นไทยเราได้อานิสงส์จากทุนไหลเข้า เพราะเศรษฐกิจอเมริกา ยุโรปแย่

*หากเงินทุนไหลเข้า ฝรั่งมาซื้อหุ้น จะมีผลให้ค่าเงินบาทจะแข็งขึ้น ทำให้หุ้นขึ้น(ค่าบาทแข็งมาจากเขต32บาท/ดอลลาร์เมื่อกลางปีที่แล้ว มาพีคสุด28.50 ทำให้ดัชนีSETขึ้นจาก1100จุด มาที่1650จุด)

*หากเงินไหลออก เพราะฝรั่งขายหุ้น จะทำให้ค่าเงินบาทอ่อนลง (ตั้งแต้ต้นปีถึงเมื่อวานนี้ฝรั่งขายสุทธิแล้ว49,287ล้านบาท และมาขายหนักตอนปลายเดือนพ.ค.ที่ผ่านมา หลังจากครม.มีมติว่าให้มีการควบคุมเงินทุนไหลเข้า แต่ธปท.จะเป็นผู้ออกมาตรการ ส่งผลให้หุ้นตกจาก1650ลงมาล่าสุดเช้านี้1422จุด ปิดที่1435จุด)

ที่ผ่านมาผมประเมินว่าอาจอ่อนลงมาเขต30.80แล้วฝรั่งหยุดขายและพักฐาน ปรากฏว่าผิด เพราะเมื่อวานนี้อ่อนทะลวงด่าน30.80ลงมาเลย และตามมาด้วยการเทขายหนัก หุ้นร่วงไป80จุดเมื่อวาน

ล่าสุดเที่ยงวันนี้ค่าเงินบาทอ่อนลงมาเขต31.138บาท/ดอลลาร์ แสดงว่าฝรั่งยังคงขายอยู่ และตามภาพนี้น่าจะอ่อนลงไปเขตเป้าหมายใหญ่คือเขตพีคเก่าบริเวณตั้งแต่31.85-32บาท/ดอลลาร์

(กรณีที่อ่อนลงน้อยที่สุดคือเขต31.45บาท/ดอลลาร์  เป็นเป้าหมายหลังจากผ่านด่านNeck lineบริเวณ30บาท/ดอลลาร์ขึ้นมา)

*หากอ่อนลงไปไม่เกินนี้(คือตั้งแต่แถวๆ31.50หรือ32บาท/ดอลลาร์) ก็คาดว่าฝรั่งจะหยุดขาย และอาจหันมาซื้ออีกรอบ

จริงไหมที่ว่าเงินไหลออกกลับไปเข้าซื้อหุ้นอเมริกา?

ชาร์ตนี้เป็นดัชนีค่าเงินดอลลาร์นะครับ ที่ผ่านแข็งขึ้นไปราว84.50จุด จากนั้นอ่อนลงมาเขต81จุดในปัจจุบัน และถูกกดดันให้อ่อนค่าลงด้วย ...ดังนั้นที่พูดกันว่ามีการขายหุ้นไทย แล้วเงินไหลกลับไปซื้อหุ้นอเมริกา เลยไม่สมเหตุสมผลนัก(หากเช่นนั้นควรเห็นดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้น จริงไหมครับ?)

*แต่กลับไปมีความสัมพันธ์กับค่าเงินเยนครับ

ที่ผ่านมาค่าเงินเยนอ่อนลงจากเขต77มาลึกสุด103.72ครับ พอมีข่าวFEDจะชะลอQE3 เลยส่งผลให้ค่าเงินเยนกลับแข็งขึ้นมา แข็งมาเขตแนวต้าน95เยน/ดอลลาร์ ล่าสุดทำท่ายืนได้ แล้วทรงตัว(จะพบว่าหุ้นไทยและโซนT.I.P.ที่ผ่านมาขึ้นมาในทิศทางเดียวกับที่ค่าเงินเยนอ่อนตัวครับ พอค่าเงินเยนแข็งขึ้น ตลาดหุ้นเราก็ร่วงลงตาม ข้อสันนิษฐานก็คือหากเยนทรงตัวแล้ว ตลาดหุ้นไทยก็ควรเริ่มทรงตัวด้วยหรือไม่?)

*ตลาดพังฐานของแนวโน้มขาขึ้นเที่ยวนี้

ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์-ซึ่งลงมาทางเดียวกับเรา แต่ต่างจากเราคือไม่ลงนิวโลว์(วัดจากฐานตอนเงินฝรั่งเข้าเมื่อกลางปีที่แล้วมายอดพีคและตกลงมาเขต1ใน3)…วันนี้ฟิลิปปินส์ปิดตลาด ก็รอดูว่าเปิดมาจะฟื้นหรือเปล่า ของเราจะไปตามทางเดียวกับตลาดนี้

ตลาดหุ้นไทย-วัดจากฐาน1100ตอนเงินฝรั่งไหลเข้าเมื่อกลางปี ขึ้นไปพีค1650แล้วตก แต่แย่กว่าฟิลิปปินส์เพราะลงมานิวโลว์ และหลุดแนวรับUptrend มีแนวตกเป้าหมายเขต1ใน3บริเวณ1435+/-ไปแถวๆ1425 เช้านี้ร่วงลงมา1422

์Note:1.เรื่องที่พูดกันว่าฝรั่งขายนำเงินออกไปอเมริกา มีข้อน่าสงสัย เพราะค่าเงินดอลลาร์ไม่ได้แข็ง กลับอ่อนลง

2.มีความสสัมพันธ์กับค่าเงินเยน หากค่าเงินเยนทรงตัวเหนือ95เยน/ดอลลาร์ และอ่้อนลง น่าจะกลับมาเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น
3.ค่าเงินบาทยังน่าอ่อนต่อไปเขต31.45หรือ31.85-32บาท/ดอลลาร์ ซึ่งยังน่าจะเห็นฝรั่งขายต่อ
4.หากขายพอแล้วฝรั่งอาจนำเงินกลับมาช้อนซื้อหุ้น เพื่อทำกำไร2ต่อ ทั้งตลาดเงินและตลาดหุ้น
5.หุ้นไทยตกมาในทิศทางเดียวกับโซนTIPจึงควรดูตลาดTIPประกอบเป็นหลักในช่วงนี้